Altersvorsorge ab 50: Was in 15 Jahren noch aufzubauen ist

Der Satz „dafür ist es jetzt zu spät” stimmt für einen Teil der Produkte und für einen anderen nicht. Der Unterschied liegt darin, ob ein Baustein seine Wirkung über Zeit entfaltet oder sofort.

Was über Zeit wirkt und deshalb an Kraft verliert

Der Zinseszinseffekt. Er wird meist unterschätzt in der Länge und überschätzt in der Kürze. 200 Euro monatlich über 35 Jahre bei 5 Prozent ergeben rund 228.000 Euro, über 15 Jahre nur rund 53.000 Euro. Die Einzahlung ist in einem Fall 84.000, im anderen 36.000 Euro. Der Vermögenseffekt jenseits der Einzahlung fällt bei kurzer Laufzeit erheblich kleiner aus.

Ebenfalls betroffen: Produkte mit hohen Abschlusskosten. Diese werden meist über die ersten Jahre verrechnet. Bei 30 Jahren Laufzeit verteilen sie sich, bei 15 Jahren belasten sie die Rendite deutlich stärker.

Was sofort wirkt und deshalb an Bedeutung gewinnt

Zulagen. Die Riester-Grundzulage von 175 Euro ist unabhängig von der Restlaufzeit. Wer 725 Euro eigenen Beitrag leistet und 475 Euro Zulage erhält, hat diesen Effekt sofort, nicht nach 20 Jahren.

Steuerabzug. Der Sonderausgabenabzug wirkt im Jahr der Zahlung. In den letzten Erwerbsjahren ist die Steuerlast oft am höchsten, entsprechend groß der Effekt.

Arbeitgeberzuschuss. Bei betrieblicher Altersvorsorge sind mindestens 15 Prozent Pflicht, viele Arbeitgeber geben mehr. Das ist eine sofortige Rendite auf den eigenen Beitrag, unabhängig von der Laufzeit.

Ausgleich von Rentenabschlägen. Der spezifischste Hebel ab 50. Nach § 187a SGB VI können Sie Sonderzahlungen leisten, um Abschläge für einen früheren Rentenbeginn auszugleichen. Die Zahlung ist absetzbar, und sie ist selbst dann nicht verloren, wenn Sie später doch bis zur Regelaltersgrenze arbeiten: Dann erhöht sie einfach die Rente. Details unter Früher in Rente gehen.

Eine sinnvolle Reihenfolge

1. Bestandsaufnahme. Rentenauskunft anfordern, alle bestehenden Verträge zusammentragen, Effektivkosten und garantierte Rentenfaktoren notieren.
2. Teure Altverträge prüfen. Ein Vertrag mit 2 Prozentpunkten Effektivkosten kostet über 15 Jahre viel. Beitragsfreistellung oder Anbieterwechsel prüfen, Kündigung dagegen selten, siehe Riester-Rente kündigen.
3. Schulden vor Vermögen. Ein Konsumkredit mit 7 Prozent Zins zu tilgen ist eine sichere Rendite von 7 Prozent.
4. Arbeitgeberzuschuss ausschöpfen, soweit vorhanden.
5. Zulagen mitnehmen, wo die Konstellation passt.
6. Flexiblen Teil in einem kostengünstigen Depot aufbauen, siehe ETF als Altersvorsorge.

Der Punkt, den viele übersehen

Der Anlagehorizont endet nicht mit dem Rentenbeginn. Wer mit 67 in Rente geht und das Vermögen über 25 Jahre entnimmt, hat für die zuletzt entnommenen Teile noch immer 25 bis 30 Jahre Zeit. Ein vollständiger Rückzug aus schwankenden Anlagen mit 60 ist deshalb nicht automatisch die vorsichtige, sondern manchmal die teure Entscheidung.

Umgekehrt gilt: Geld, das in den nächsten fünf Jahren gebraucht wird, gehört nicht in schwankende Anlagen.

Was hier nicht steht

Wir sagen nicht, welches Produkt Sie abschließen sollten. Ab 50 ist der Handlungsspielraum kleiner und ein Fehler schwerer zu korrigieren, deshalb ist eine unabhängige Einschätzung hier besonders sinnvoll. Verbraucherzentralen und Honorarberater arbeiten produktunabhängig, provisionsbasierte Vermittlung nicht.