Altersvorsorge: Modelle, Kosten und was sich noch lohnt

Die gesetzliche Rente ersetzt nur einen Teil des letzten Einkommens. Was diese Lücke schließen soll, ist eine Frage der Situation, nicht der Produktwerbung.

Die Bausteine im Überblick

Baustein	Gefördert über	Passt vor allem für
Betriebliche Altersvorsorge	Steuer- und Sozialabgabenfreiheit in der Ansparphase	Angestellte, besonders mit Arbeitgeberzuschuss
Riester-Rente	Zulagen und Sonderausgabenabzug	Familien mit Kindern, mittlere Einkommen
Rürup, Basisrente	Steuerabzug in der Ansparphase	Selbstständige mit hoher Steuerlast
ETF-Depot	Keine Förderung, dafür volle Verfügbarkeit	Wer Flexibilität über Förderung stellt

Woran sich ein Angebot messen lässt

Drei Zahlen entscheiden, und sie stehen selten auf der ersten Seite. Erstens die Effektivkosten: Sie sagen, um wie viele Prozentpunkte die Rendite jährlich sinkt. Zweitens der Rentenfaktor: Er sagt, wie viel monatliche Rente je 10.000 Euro Kapital gezahlt wird, und ob er garantiert ist. Drittens die Beitragsgarantie: Je höher sie ist, desto weniger darf der Anbieter in Aktien investieren, desto niedriger fällt die erwartbare Rendite aus.

Ab 50 verschiebt sich die Logik

Bis 50 ist Zeit der wichtigste Faktor, danach ist es die Förderquote. Bei kurzer Restlaufzeit trägt der Zinseszins wenig, staatliche Zulagen und Steuereffekte dagegen unverändert viel. Gleichzeitig steigt das Gewicht der Kosten: Eine Police mit hohen Abschlusskosten hat bei 15 Jahren Laufzeit kaum Zeit, diese wieder einzuspielen.

Keine Anlageberatung

Die Beiträge hier erklären, wie die Modelle funktionieren und woran man Kosten erkennt. Sie sagen nicht, welches Produkt Sie kaufen sollten. Das ist eine Frage Ihrer Einkommenssituation, Ihrer Steuerlast und Ihrer Risikobereitschaft und gehört zu einer unabhängigen Beratung, etwa bei einer Verbraucherzentrale oder einem Honorarberater.